Empréstimos de ativos na B3 aumentam 53% e atingem R$ 332 bi em 12 meses

Mercado de Empréstimos de Ativos na B3 Cresce 53%

O mercado de empréstimos de ativos em renda variável na B3, a Bolsa de Valores do Brasil, movimentou R$ 332 bilhões entre outubro de 2024 e outubro de 2025. Esse número representa um crescimento de 53% em relação aos R$ 216 bilhões registrados no período anterior, conforme levantamento divulgado em 24 de novembro de 2025.

Ativos Mais Negociados e Tendências

O ETF BOVA11 se destaca como o ativo mais negociado nessa modalidade, segundo dados do DataWise+, uma solução desenvolvida pela B3 em parceria com a Neoway. O BOVA11 replica o Ibovespa, que é o principal indicador do desempenho das ações negociadas na bolsa brasileira.

Na renda variável, a prática de empréstimos de ativos é comum, onde um investidor (doador) empresta temporariamente papéis a outro (tomador), que paga uma taxa pelo uso. Os fundos de investimento dominam tanto a oferta quanto a demanda nesse tipo de transação.

Demanda por Ativos

A divisão da demanda por ativos é a seguinte:

• Fundos de investimento: 47%
• Investidores não residentes: 36%
• Instituições financeiras: 12%
• Pessoas físicas: 3%
• Pessoas jurídicas: 0,4%

Oferta de Ativos

A composição do lado da oferta é a seguinte:

• Fundos de investimento: 41%
• Pessoas físicas: 33%
• Investidores não residentes: 13%
• Instituições financeiras: 10%
• Pessoas jurídicas: 2%

Receita e Ativos Mais Negociados

A receita gerada com empréstimos de ativos totalizou R$ 76,8 milhões no terceiro trimestre de 2025, representando um aumento de 15,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. O ranking dos 10 ativos mais negociados nessa modalidade é liderado pelo BOVA11, seguido por:

• VALE3 (Vale)
• PETR4 (Petrobras)
• ITUB4 (Itaú Unibanco)
• BBAS3 (Banco do Brasil)
• ABEV3 (Ambev)
• BBDC4 (Bradesco)
• PETR3 (Petrobras)
• ELET3/AXIA3 (Eletrobras/Axia)
• PRIO3 (Prio)

Sobre o DataWise+

O DataWise+ é uma ferramenta que monitora diversas operações no mercado de capitais, incluindo:

• Negociação
• Alocação
• Posição em aberto
• Custódia

A ferramenta analisa o comportamento dos participantes do mercado, avalia o market share, compara concorrentes e identifica a movimentação de instrumentos financeiros, com filtros por categoria de investidor.

Fonte por: Poder 360