Mercado de Empréstimos de Ativos na B3 Cresce 53%
O mercado de empréstimos de ativos em renda variável na B3, a Bolsa de Valores do Brasil, movimentou R$ 332 bilhões entre outubro de 2024 e outubro de 2025. Esse número representa um crescimento de 53% em relação aos R$ 216 bilhões registrados no período anterior, conforme levantamento divulgado em 24 de novembro de 2025.
Ativos Mais Negociados e Tendências
O ETF BOVA11 se destaca como o ativo mais negociado nessa modalidade, segundo dados do DataWise+, uma solução desenvolvida pela B3 em parceria com a Neoway. O BOVA11 replica o Ibovespa, que é o principal indicador do desempenho das ações negociadas na bolsa brasileira.
Na renda variável, a prática de empréstimos de ativos é comum, onde um investidor (doador) empresta temporariamente papéis a outro (tomador), que paga uma taxa pelo uso. Os fundos de investimento dominam tanto a oferta quanto a demanda nesse tipo de transação.
Demanda por Ativos
A divisão da demanda por ativos é a seguinte:
- Fundos de investimento: 47%
- Investidores não residentes: 36%
- Instituições financeiras: 12%
- Pessoas físicas: 3%
- Pessoas jurídicas: 0,4%
Oferta de Ativos
A composição do lado da oferta é a seguinte:
- Fundos de investimento: 41%
- Pessoas físicas: 33%
- Investidores não residentes: 13%
- Instituições financeiras: 10%
- Pessoas jurídicas: 2%
Receita e Ativos Mais Negociados
A receita gerada com empréstimos de ativos totalizou R$ 76,8 milhões no terceiro trimestre de 2025, representando um aumento de 15,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. O ranking dos 10 ativos mais negociados nessa modalidade é liderado pelo BOVA11, seguido por:
- VALE3 (Vale)
- PETR4 (Petrobras)
- ITUB4 (Itaú Unibanco)
- BBAS3 (Banco do Brasil)
- ABEV3 (Ambev)
- BBDC4 (Bradesco)
- PETR3 (Petrobras)
- ELET3/AXIA3 (Eletrobras/Axia)
- PRIO3 (Prio)
Sobre o DataWise+
O DataWise+ é uma ferramenta que monitora diversas operações no mercado de capitais, incluindo:
- Negociação
- Alocação
- Posição em aberto
- Custódia
A ferramenta analisa o comportamento dos participantes do mercado, avalia o market share, compara concorrentes e identifica a movimentação de instrumentos financeiros, com filtros por categoria de investidor.
Fonte por: Poder 360